Excel đến tsttmobile.vn 365 Excel đến web Excel 2021 Excel 2019 Excel năm 2016 Excel 2013 Excel 2010 Excel 2007 xem thêm...Ít hơn

Bạn đã từng có lần mất ngủ khi tìm cách rất tốt để chi tiêu kinh doanh đạt buổi tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu không may ro? Đừng è trọc nữa. Hãy thư giãn giải trí và thuận lợi ứng phó dù bất cứ chuyện gì xảy ra chăng nữa.

Bạn đang xem: Cách tính dòng tiền dự án

Tiền mặt, đúng thế. Hãy xem dòng vốn mặt của bạn, hay phần đa gì sẽ lấn sân vào và đi thoát ra khỏi doanh nghiệp của bạn. Dòng tiền dương là số đo của tiền phương diện chảy vào (tiền cung cấp hàng, tiền lãi suất vay thu được, tiền tạo ra cổ phần, v.v...), trong những khi dòng chi phí âm là số đo của tiền phương diện chảy ra (tiền cài hàng, tiền lương, tiền thuế, v.v...). Dòng tiền ròng là sự chênh lệch giữa dòng tài chính âm và dòng tài chính dương của bạn, là câu vấn đáp cốt lõi tốt nhất cho vấn đề kinh doanh: các bạn thu lại bao những tiền lợi nhuận cuối kỳ?

Để cải cách và phát triển kinh doanh, bạn phải đưa ra những quyết định then chốt, chi phí của bạn sẽ đầu bốn về đâu trong lâu năm hạn. tsttmobile.vn Excel rất có thể giúp bạn so sánh những tùy chọn và đưa ra các quyết định đúng đắn, do vậy bạn có thể thư giãn ngủ ngơi cả ngày lẫn đêm.

Đặt câu hỏi về các dự án chi tiêu vốn

Nếu bạn muốn số tiền được thu về nhiều hơn ở cuối kỳ, hãy nhằm tiền đó phát triển thành vốn lưu cồn và đầu tư trong đông đảo dự án cải tiến và phát triển doanh nghiệp của bạn, bạn phải tìm gọi về những dự án đó thông qua các thắc mắc như sau:

Dự án dài hạn mới có công dụng sinh lợi không? khi nào?

Có cần tiền sẽ được chi tiêu tốt hơn vào trong 1 dự án không giống không?

Tôi tất cả nên đầu tư chi tiêu nhiều hơn trong số dự án đang chi tiêu hay đã tới lúc cắt những khoản lose lỗ?

Bây tiếng hãy chú ý kỹ hơn từng dự án công trình đó với hỏi:

Dòng tiền dương và dòng vốn âm của dự án này là đa số khoản nào?

Đầu tư ban đầu có ảnh hưởng tác động lớn gì và từng nào là thừa nhiều?

Cuối cùng, phần nhiều gì các bạn thực sự nên là cốt tử mà chúng ta cũng có thể sử dụng để so sánh lựa chọn những dự án. Cơ mà để đạt được điều đó, chúng ta phải kết hợp giá trị thời gian của đồng xu tiền vào những phân tích của bạn.

Giáo viên của tớ từng nói cùng với tôi: "Con trai, tốt hơn hết là hãy dấn tiền của doanh nghiệp càng nhanh chóng càng tốt và không thay đổi số tiền đó càng tốt." Ở phần sau của cuộc sống, tôi vẫn biết lý do. Bạn cũng có thể đầu tư số tiền này với lãi suất kép, tức thị số chi phí của bạn cũng có thể kiếm được rất nhiều tiền rộng — và tiếp nối là một số tiền. Nói phương pháp khác, lúc tiền mặt rời khỏi hoặc vào cũng đặc biệt bằng lượng tiền mặt đúc kết hoặc đi vào.

Trả lời câu hỏi bằng việc áp dụng NPV và IRR

Có hai phương pháp tài thiết yếu mà bạn cũng có thể sử dụng để giúp bạn trả lời tất cả những thắc mắc này: giá chỉ trị bây giờ ròng (NPV) cùng tỷ suất sinh lời nội trên (IRR). Cả NPV với IRR hầu như được điện thoại tư vấn là các cách thức dòng chi phí được chiết khấu bởi vì chúng đưa giá trị thời hạn của đồng xu tiền làm một yếu tố trong nhận xét dự án đầu tư chi tiêu vốn của bạn. Cả NPV và IRR những được dựa trên một chuỗi những khoản giao dịch (dòng tiền âm), thu nhập (dòng tiền dương), lỗ (dòng tiền âm) tốt "không tất cả lãi" (dòng tiền bằng không) vào tương lai.

NPV

NPV trả về quý giá ròng của các dòng tiền — được biểu thị bằng giá trị tiền của ngày hôm nay. Bởi giá trị theo thời gian của tiền, dìm một đô-la vào ngày lúc này có giá chỉ trị nhiều hơn nhận một đô-la vào ngày mai. NPV tính giá trị hiện tại cho từng chuỗi dòng tiền mặt cùng cộng chúng lại với nhau để sở hữu được giá bán trị bây giờ ròng.

Công thức tính NPV như sau:

*

Trong đó, n là số dòng vốn và i là lãi vay hoặc phần trăm chiết khấu.

IRR

IRR được dựa vào NPV. Bạn có thể nghĩ nó như là một ngôi trường hợp quan trọng đặc biệt của NPV, trong các số ấy mức lãi được xem là lãi suất tương xứng với giá trị lúc này ròng bằng 0 (không).

NPV(IRR(values),values) = 0

Khi tất các dòng tiền âm xẩy ra sớm hơn tất cả những dòng tiền dương vào quy trình, hoặc lúc chuỗi những dòng tiền của dự án công trình chỉ chứa duy nhất một dòng vốn âm, IRR trả về một quý giá duy nhất. Phần nhiều các dự án đầu tư vốn bắt đầu với một dòng vốn âm khủng (đầu bốn trước) tiếp sau là một chuỗi các dòng tiền dương, bởi vì đó những dự án này luôn có một IRR duy nhất. Tuy nhiên, nhiều lúc sẽ có khá nhiều hơn một IRR tất cả thể chấp nhận được, hoặc không tồn tại gì cả.

So sánh các dự án

NPV xác minh một dự án sẽ kiếm được không ít hay không nhiều hơn tỷ lệ lợi nhuận mong muốn (còn gọi là phần trăm rào cản) và rất tốt trong việc tính ra liệu dự án đó có công dụng sinh lợi hay không. IRR ra đi hơn một cách so với NPV vào việc xác định tỷ lệ lợi nhuận cho một dự án cụ thể. Cả NPV với IRR cung ứng các số mà chúng ta có thể sử dụng nhằm so sánh những dự án cạnh tranh và chọn lọc quyết định tốt nhất cho khách hàng của bạn.

Chọn hàm Excel ưng ý hợp

Bạn có thể sử dụng hàm Office Excel nào nhằm tính NPV với IRR? gồm năm hàm: hàm NPV, hàm XNPV, hàm IRR, hàm XIRR và hàm MIRR. Sàng lọc hàm như thế nào tùy theo phương pháp tài chính bạn ưu tiên, dòng vốn có xảy ra ở những khoảng thời gian thường xuyên hay là không và dòng tài chính có thời hạn hay không.


Lưu ý: Dòng tiền được xác minh bởi cực hiếm âm, dương hoặc bởi không. Khi bạn sử dụng các hàm này, hãy đặc biệt để ý xử lý dòng vốn trực tiếp xảy ra ở giai đoạn đầu của chu kỳ thứ nhất và toàn bộ các dòng tiền khác xảy ra vào lúc ngừng chu kỳ.


Cú pháp hàm

Sử dụng khi bạn muốn

Chú thích

Hàm NPV (tỷ_lệ; giá_trị_1; ; ...)

Xác định vị trị hiện tại ròng bằng phương pháp dùng loại tiền xẩy ra ở những khoảng thời gian thường xuyên xuyên, chẳng hạn như hàng mon hoặc mặt hàng năm.

Mỗi cái tiền, được khẳng định là một giá bán trị, xảy ra vào cuối chu kỳ.

Nếu tất cả một loại tiền bổ sung vào lúc bước đầu giai đoạn đầu tiên, dòng vốn đó buộc phải được cung ứng giá trị vì chưng hàm NPV trả về. Hãy xem ví dụ 2 trong chủ đề Trợ giúp về hàm NPV.

Hàm XNPV (tỷ_lệ, giá_trị, ngày)

Xác định giá trị hiện tại ròng bằng cách dùng mẫu tiền xẩy ra ở các khoảng thời gian không thường xuyên xuyên.

Xem thêm:

Mỗi dòng tiền, được xác định là một giá chỉ trị, xảy ra vào ngày thanh toán sẽ dự kiến.

Hàm IRR (giá_trị; <ước_đoán>)

Xác định suất sinh lời nội tại bằng cách dùng cái tiền xẩy ra ở các khoảng thời gian thường xuyên, chẳng hạn như hàng tháng hoặc sản phẩm năm.

Mỗi chiếc tiền, được xác minh là một giá trị, xảy ra vào cuối chu kỳ.

IRR được thống kê giám sát thông sang 1 thủ tục search kiếm lặp bước đầu với một mong tính đến IRR - được xác minh là một lượt đoán — và tiếp đến liên tục chuyển đổi giá trị đó cho đến khi có được một IRR chính xác. Việc xác định đối số đoán là tùy chọn; Excel sử dụng 10% là giá trị mặc định.

Nếu bao gồm hơn một câu trả lời rất có thể chấp nhận, hàm IRR chỉ trả về hiệu quả đầu tiên tìm được. Nếu IRR không tìm kiếm thấy bất kỳ câu vấn đáp nào, nó trả về giá trị lỗi #NUM! giá trị lỗi. Thực hiện một quý giá khác đến lần đoán nếu như bạn gặp mặt lỗi hoặc kết quả không như bạn ý muốn đợi.

Ghi chú Một lần đoán khác rất có thể trả về một công dụng khác nếu có khá nhiều hơn một tỷ suất sinh ra lợi nhuận nội tại.

Hàm XIRR (giá_trị; ngày; <ước_đoán>)

Xác định suất sinh lời nội tại bằng cách dùng mẫu tiền xẩy ra ở những khoảng thời gian không hay xuyên.

Mỗi mẫu tiền, được xác minh là một giá trị, xảy ra vào ngày thanh toán đã dự kiến.

XIRR được đo lường thông sang 1 quy trình kiếm tìm kiếm lặp bắt đầu với một ước tính đến IRR - được xác định là một lần đoán — và tiếp đến liên tục biến hóa giá trị đó cho đến khi giành được một XIRR chính xác. Việc xác định đối số đoán là tùy chọn; Excel sử dụng 10% là cực hiếm mặc định.

Nếu bao gồm hơn một câu trả lời rất có thể chấp nhận, hàm XIRR chỉ trả về tác dụng đầu tiên kiếm tìm được. Nếu XIRR không tìm thấy ngẫu nhiên câu trả lời nào, nó trả về giá trị lỗi #NUM! quý giá lỗi. áp dụng một quý hiếm khác mang lại lần đoán nếu như bạn chạm mặt lỗi hoặc tác dụng không như bạn ước ao đợi.

Ghi chú Một lần đoán khác có thể trả về một tác dụng khác nếu có tương đối nhiều hơn một tỷ suất sinh ra lợi nhuận nội tại.

Hàm MIRR (giá_trị; tỷ_lệ_tài_chính; tỷ_lệ_tái_đầu_tư)

Xác định suất mang lại lợi ích nội tại sẽ sửa đổi bằng phương pháp dùng loại tiền xẩy ra ở các khoảng thời gian hay xuyên, ví dụ như hàng mon hay thường niên và chu đáo cả ngân sách chi tiêu đầu tứ và lãi nhận ra khi tái đầu tư tiền mặt.

Mỗi cái tiền, được xác định là một giá chỉ trị, xẩy ra vào cuối kỳ, quanh đó dòng tiền đầu tiên được xác minh là một quý hiếm vào quá trình đầu của chu kỳ.

Lãi suất bạn trả cho số tiền này được dùng trong dòng vốn được xác định trong lãi suất tài chính. Lãi vay bạn nhận được từ dòng tiền khi tái đầu tư chúng được xác định trong lãi suất tái đầu tư.

Thông tin khác

Để tham khảo thêm về cách áp dụng NPV với IRR, hãy xem Chương 8 "Đánh giá các khoản chi tiêu bằng tiêu chí Giá trị lúc này Ròng" cùng Chương 9 "Tỷ suất hoàn vốn đầu tư Nội bộ" vào Phân tích tài liệu và chế tạo ra mô hình kinh doanh tsttmobile.vn Excel của Wayne L. Winston. để tham khảo thêm về cuốn sách này.